决议方案柱石

干货同享

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闪石君通过为客户供应包含不限于职业现状、开展、远景及竞赛等职业根本状况的研讨，以及客户价值或潜力的专项研讨，然后协助出资者判别职业出资价值，为出资者供应出资依据。

前语

前不久，中远海控发布2021年年度报告，平静地宣告“完结归属于上市公司股东的净利润892.96亿元”，同比添加799.52%，即8倍；再往前一个多月，世界航运巨子马士基显现，自5月开端，运价指数继续上涨，10月上旬已到达2012年9月以来的最高水平。在许多世界航线中，中美航线天然是运价上涨最快的，美西航线运价更是在10月创出了2009年以来的新高，每条集装箱价格在半年时刻里上涨了近3倍，即便如此，爆仓、甩柜等现象仍是一再产生。

从需求的视点来看，因为我国全体疫情状况操控妥当，可确保继续安稳的出产活动，许多本来从我国流向人力本钱更低国家的订单开端回流。一起，为了应对疫情对经济的冲击，全球各国搞起量化宽松方针，世界交易需求快速添加。加之疫情之下，“宅经济”成为风口，跨境电商顺势鼓起，在海外对我国供应链的依赖度不断提高的布景下，海外交易需求的迸发极大影响了我国货品的出口。

可是，在我国出口需求不断提高的一起，供应端却继续掉链子。许多国家的港口因疫情的原因无法正常运转，航运周转功率低下，许多从我国出口的货品抵港后长时间无法卸货。至上一年年中时，美国10个最繁忙的港口中，至少有7个常常面对拥堵，东南亚、欧洲等各大港口，船只等候靠泊的时刻到达一周以上。此外，2021年3月，联接地中海和红海的全球海运大动脉——苏伊士运河因为长赐号（Ever Given）的停滞被堵了一周，而正常状况下，苏伊士运河每天约有30艘重型货船通过，每阻塞一天就意味着约5.5万个集装箱推迟交给，这无疑使得本就严重的世界运力落井下石。

除了国外港口周转功率差导致国内“一箱难求”外，因为国外不少区域防疫作用不抱负，影响了当地出产秩序和港口事务员的作业，从而使出口量萎缩。这就导致虽然我国连绵不断向外输出集装箱，但输入的集装箱很少，许多空的集装箱就堆在海外各大港口（船公司简略可不会载着空箱子跑），一些重要港口的空箱堆存量可达正常水平的三倍。

那没有箱子，多造一些不可么？长时间来看的确能够，但疫情对全球航运业的影响是始料未及的，纵然我国是全世界集装箱的首要出产国，将产能悉数拉满，但在短期内也补偿不了巨大的供需差。更何况就算处理了箱子的问题，相似苏伊士运河阻塞和深圳盐田港、上海港等因疫情管控而时间短停摆或运力不畅的意外事件时有产生，海船周转率上不来，运价指数依旧会高位回旋扭转。

在如此失衡的供需联系下，掌控绝大部分商场份额的航运联盟成员成绩团体迸发也就在情理之中了。一起，我国严厉的防疫方针确保了安稳的供应链，成为世界交易的重要引擎，2021年货品交易进出口总值39.1万亿元，同比添加21.4%。微弱的进出口气势为世界物流链条上的各个环节带来了盈利。

但大浪淘沙，每一次职业外部环境的剧烈改变，都是一次洗牌：船资源、箱资源的短少，使得把握船资源较多的货代企业更易于争抢货源；“宅经济”的鼓起为跨境电商物流企业的开展按下了快进键，而相同是做跨境电商物流的企业，根底设施、网点布局、服务内容等方面的不同也决议着各自未来的命运。有的时分，慢一步，或许便是榜首和第二队伍的距离了。如人饮水，冷暖自知。

本轮疫情的延伸，使得全球物流链、供应链变得极不安稳，出产、装船、运送、卸货、配送等环节都或许遭到疫情影响，在疫情的大考面前人们忽然发现，本来习以为常的世界物流链居然如此软弱。许多货主为了寻求安稳的物流服务不吝承当高本钱，而物流链上的企业也为了争抢货源，不再仅将“供应安稳优质服务”作为营销语，而是作为关乎企业开展的尽力方针。

可是，世界物流链条如此之长，要想真实供应“安稳”的物流服务谈何简略？除非，你能操控的环节足够多。

三、整合与立异是当下世界物流的主题

“大部分的供应链环节过于呆板和传统，咱们需求更多的灵活性和更少的复杂性，并且削减许多参加者之间的交代作业。”——摘自马士基官网材料

1、你有的，我也要有

2022年2月9日，马士基宣告将以16.8亿美元的价格收买全程及跨境物流处理方案供应商Pilot Freight Services (Pilot)，该公司专门从事北美B2C和B2B事务范畴大件/超大件货品运送。通过本次及之前所完结的一系列收买，马士基将完善其在北美商场的归纳物流服务事务，更进一步地将本身的归纳物流服务嵌入客户的供应链中。

这是马士基2022年建议的榜首起并购，而就在刚过去的2021年，马士基现已完结了对Visible SCM、B2C Europe、HUUB三家跨境电商物流公司的收买，并且还有一些正在进行中的收买项目，例如香港利丰物流（LF Logistics）、Senator International等。收买利丰可为马士基供应许多仓储资源，完善马士基在全球的库房网络布局，提高其合同物流服务才能；而Senator International，本身是一家全球闻名货运署理公司，一起还具有供应空运服务的才能，通过收买Senator International，与内部原有的航空资源进行有机整合，马士基的航空货运才能将大幅增强，不仅如此，马士基还方案连买带租地再多弄一些飞机，对空运事务展现出极大的热心。

不得不说，2021年的大赚特赚的确给了大佬豪横的理由，但有钱也不是乱用的。从马士基一连串的并购动作，能够很明显地感遭到大佬在当了多年海上霸主之后倍感孤寂，现已逐步将事务向内陆以及航空等范畴延伸，并且不只是添加运力这么简略，通过多年布局，马士基已全面打通收货→仓储→跨境运送（海、陆、空）→清关→仓储→配送等全跨境物流服务环节，并目的继续通过一系列的并购来完善和增强这种“端到端”的物流服务才能。

无独有偶，其他大佬们也没闲着：中远海运、达飞集团、赫伯罗特等航运企业也纷繁通过出资、收买等方法，将本身的服务链条纵向延伸：

世界物流全程许多的服务环节和参加主体导致货品运送周期长，各环节联接不畅，服务不安稳等问题时有产生，向来受人诟病。从正面来说，航运大佬们作为世界物流链中的要害一环，确有实力去整合其他环节资源，并通过自主操控更多运送环节，提高物流服务安稳性和客户体会，这将有利于职业的健康开展。

但从另一个方面看，航运巨子们早先用联盟的方法横向扩张，在占据大部分航运商场后，通过操控航运供应以及在全球疫情的助攻下，2021年钱赚到手软（能够说十几年来都没这么爽过）。已然手握大笔资金，天然要趁机来个纵向整合，管它航运、陆运、空运仍是货代、仓储、场站服务，老子全都要！世界物流产业链蛋糕那么大，何须非要一根筋，光在海里较劲，咱们说，是不是这个理？

只不过，不知道世界物流链条上其它企业在目睹大佬们一再并购，不断整合链条资源的时分，会作何感想了。说到这儿，闪石君想提一下前段时刻马士基一位首席履行官在TPM（泛太平洋海运大会）上宣布的说话，在对未来夸姣蓝图的一番想象之后，他特别说到：“货运署理仍然是咱们的重要客户”。而上一年12月份的时分，马士基就曾专门做出声明，弄清一些关于马士基要摆脱货代，直接与托运人签定事务合同的流言，以安慰众货代们软弱的心灵。

说实话，看着马士基等航运巨子们整合供应链的才能不断增强，货代们会忧虑自己的饭碗不保也不是没有道理的。不过，打铁还需本身硬，要想自己的饭碗安稳，就要不断提高自己，搞转型晋级，提高服（赚）务（钱）才能。

2、传统货代的转型

货代是世界物流运送中各方运力资源的组织和谐者，也是托运人与实践承运人之间的桥梁，其功能是必不可少的。一头是交易商或千万家专心于出产活动的制造业企业，另一头是许多的海、陆、空运送公司，要想在短时刻内完结运送需求与运送供应之间的优化匹配，就有必要要有一个两边信息的汇集点，这个点便是货代，能够类比一下婚姻介绍所。

能够说，传统货代每天做的根本上便是信息收集与和谐交流的活，首要竞赛点就在于手上的货源数量以及把握的运力资源信息。货源多，就有跟运力资源谈价格的权力，而如果能拿到廉价的运送价格，货源就更乐意与自己协作。一起，运力资源也更喜爱货源丰厚的大货代。因而，在信息不对称的年代，手上货源数量的多少，能够说是衡量货代事务水平的仅有要素。

可是，跟着信息化技能的快速开展，职业信息越来越通明，供需匹配也愈加高效，降低了做货代的门槛，从业者许多添加，传统货代的日子也就越来越欠好过了，转型之路势在必行。

脚踏实地地说，货代毕竟是物流服务业，科技壁垒并不高，并且，在轻财物的运营形式下也很难构建资金和规划壁垒。因而，为了提高竞赛力，许多企业挑选在服务项目（“端到端”一体化服务、增值服务）和运营形式（重财物运营，自建运力）上多下功夫，当然了，为了提高科技含量，少不了做一些数字化、信息化的buff加持。

我国外运、中创物流、华贸物流等是比较大型的有运营货代事务的上市企业，依据其年度报告，能够看出他们为了扩展服务链条，不光自建运力，并且像马士基等航运企业相同，大力开展合同物流、跨境电商物流等事务，从物流运送组织者（货代）逐步向“组织者+实施者”（货代+承运）的事务形式改变。

当然了，在数字化、信息化方面，他们也非常活跃，根本都有树立自己的信息系统：

我国外运：“数系列”产品从供应链办理的视角打造物流操控塔、全程可视化等标杆产品。

中创物流：通过自主研制的物流事务归纳办理渠道，完结了货运署理、场站、船只署理、滨海运送和项目大件物流五大事务板块的网络化、通明化办理。

华贸物流：自主研制了全流程物流才智运作与管控信息渠道，完结了对物流全过程的方案、履行、操控和办理，把事务流程和财政资源、服务资源、产品资源、客户资源等联接为一个全体，构成大数据中心。

可是，不像快递物流那样，阅历了几轮价格战后幸存的几家头部物流企业对整个物流环节资源具有高度的整合力，物流全程信息化系统推广起来相对简略。世界物流要想真实完结全流程的可视化、数字化，不是仅凭一个物流企业上个信息化系统就能够处理的。而是需求港口、码头、海关、运送公司、货代等产业链各参加方共同尽力，敞开数据端口、同享数据，这样才能将各环节信息流连贯起来，并实时反馈给外界。明显，要调动起各方的信息化变革热心，并不是一件简略的工作。因而，现在各方的首要尽力方向还只是在自己可控的事务范围内完结信息化。

四、巨子年代

上一年11月，交通部印发《归纳运送服务“十四五”开展规划》，提出“到2025 年，全链条、一体化的货运物流服务系统开始树立，现代世界物流供应链系统不断完善，运送结构进一步优化”，从国家层面对世界物流职业的全链条、系统化开展做出引导。

巧的是，国家刚发布引导性文件，2021年12月6日，经国务院同意，由国务院国资委直接监管的我国物流集团就正式树立了。有关负责人表明“集团包括仓储、运送、配送、包装、多式联运、跨境电商、世界交易、电子商务等归纳物流服务各种业态，努力打造具有全球竞赛力的世界一流归纳性现代物流企业集团”。

我国物流集团是以原我国铁路物资集团有限公司与我国诚通控股集团有限公司物流板块为根底整合而成。同步引进我国东方航空集团有限公司、我国远洋海运集团有限公司、招商局集团有限公司作为战略出资者。如此多的“中”字头企业合力组成新的职业巨无霸，绝非偶尔。

在房地产商场不断降温，社会消费品零售总额增速趋势性下滑的布景下，世界交易作为我国经济的新动力，肩负着疫情之下“稳经济”的重要任务。在世界交易额不断添加的一起，世界物流也有必要相应开展起来，这和“要想富，先筑路”是一个道理。并且，跟着世界航运联盟的树立，以及航运巨子们对供应链上下游的不断整合，我国物流企业的竞赛力在不断被削弱。

但就像高速公路不能由外国人来运营相同，世界物流这条外贸“高速”也一定要把握在自己手中，全球世界物流真要迎来“诸侯争霸”格式，那也有必要有我国企业的身影。不然，难保哪一天“卡脖子”一词不会用在世界物流这个看起来好像很传统的职业上。

不断做大做强，是每一个企业的夸姣愿景，可是详细到世界物流这样具有强周期特点特征的职业，其意义好像就不仅是寻求职业排名那么简略了，还关乎存亡。十年前，快递物流职业趁着网购消费的迸发迅速开展，但通过多年的厮杀，最终能叫上来姓名的巨子也就那几个。相同，跨境电商的鼓起，逼着世界物流企业纷繁从“港到港”向“门到门”的服务形式转型，为了确保服务安稳性，无论是货代、航运企业仍是其他物流企业，都有必要将服务链条从港口向内陆延伸，而能完结供应链整合的，也必定仍是各范畴的龙头。

最终，想引证华贸物流2021年年报上的一段话为世界物流职业的未来开展做个总结：“跟着民营企业的整合加快、我国物流集团等国资集团的强势接入，职业加快洗牌，国内世界物流企业或将快速进入巨子年代。”

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